Photoshop kann auch in der aktuellen Version (CS4) noch immer nicht direkt das .ico-Dateiformat erstellen. Dabei benötigt man das Format z.B. für Favicons für Websites.

Mit den kostenlosen kleinen Format-Plugin von www.telegraphics.com.au geht's dann trotzdem! Einfach unter www.telegraphics.com.au/sw/#icoformat die Datei ICOFormat.8bi herunterladen und in den Ordner: C:\Programme\Adobe\Adobe Photoshop CSX\Zusatzmodule\Dateiformat (bzw. C:\Program Files\Adobe\Adobe Photoshop CSX\Plugins\File Formats) kopieren.

Über "Speichern unter..." dann das *.ICO-Format auswählen.

Gesehen bei:
www.tipps-tricks-kniffe.de/photoshop-ico-mit-photoshop-ico-dateien-icons-erstellen/
www.photoshop-weblog.de/10-kostenlose-plugins/

Schöne Icons gibt's unter anderem bei www.iconfinder.net